一、項目概況

2017年10月中旬，轉(zhuǎn)讓方江蘇銀行股份有限公司（以下簡稱江蘇銀行）委托江蘇省金融資產(chǎn)交易中心有限公司（以下簡稱金交中心）掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的常熟市金信物流投資有限公司等44戶債權(quán)資產(chǎn)包。

江蘇銀行于2007年1月24日正式掛牌營業(yè)，是在江蘇省內(nèi)無錫、蘇州、南通等10家城市商業(yè)銀行基礎(chǔ)上合并重組而成的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，是江蘇省內(nèi)最大的法人銀行。江蘇銀行的組建，開創(chuàng)了地方法人銀行改革的新模式。

常熟市金信物流投資有限公司等44戶債權(quán)資產(chǎn)包是江蘇銀行持有的表內(nèi)債權(quán)資產(chǎn)包。截至2017年8月31日，該債權(quán)資產(chǎn)包本金合計6007687萬元，利息合計1311422萬元。經(jīng)過340輪次網(wǎng)絡競價，該債權(quán)資產(chǎn)包最終以36213萬元的價格成交，增值8500萬元，增值率為3067%，刷新金交中心創(chuàng)立以來掛牌項目增值額和增值率兩項紀錄。

二、項目處置過程

1前期準備

自接受江蘇銀行委托以來，為保障項目掛牌轉(zhuǎn)讓順利進行，金交中心會同江蘇銀行開展了一系列前期準備工作，包括前期線下信息發(fā)布、對接投資人、協(xié)助盡調(diào)等。金交中心作為第三方交易平臺，為江蘇銀行提供了專業(yè)化服務。根據(jù)前期投資人反饋的情況，江蘇銀行最終確定將常熟市金信物流投資有限公司等44戶債權(quán)組成資產(chǎn)包。該債權(quán)資產(chǎn)包分布在蘇州、鎮(zhèn)江、揚州等地區(qū)，涉及旅游用品、包裝貿(mào)易、舊機動車交易等領(lǐng)域，對投資人有較大吸引力。

2線下招商

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，銀行表內(nèi)資產(chǎn)包的受讓方只能是持牌的資產(chǎn)管理公司。為形成有效的競爭機制，大力發(fā)揮金交中心的價值發(fā)現(xiàn)功能，金交中心在線下積極聯(lián)系投資人，包括非持牌的資產(chǎn)管理公司、私募基金等債權(quán)資產(chǎn)包的間接受讓方，幫他們對接持牌的資產(chǎn)管理公司，進一步擴大項目的影響，使該項目后續(xù)競價成為可能。

3現(xiàn)場推介

2017年7月，金交中心會同江蘇銀行一起組織資產(chǎn)推介會。本次推介會除了邀請持牌的東方、長城、華融和信達四大資產(chǎn)管理公司和江蘇省內(nèi)兩家地方性資產(chǎn)管理公司外，還邀請了省內(nèi)外共70余家社會投資機構(gòu)參會。會上，江蘇銀行向與會人員介紹了2017年江蘇銀行各分行擬處置的債權(quán)資產(chǎn)基本情況；金交中心也向投資人介紹了債權(quán)資產(chǎn)的交易流程，并解答了投資人的疑問。會議結(jié)束后，投資人紛紛簽署保密協(xié)議，以便于了解本次推介資產(chǎn)的詳細情況從而開展后期盡調(diào)。本次推介會取得了良好的效果，得到江蘇銀行的高度認可。

4協(xié)助盡調(diào)

金交中心作為省內(nèi)唯一一家省級國有金融資產(chǎn)交易平臺，一直以公開、透明、公平、公正作為從業(yè)準則。對投資人而言，金交中心主要是幫助投資人與銀行溝通，協(xié)助其從銀行獲得債權(quán)資產(chǎn)的詳細信息以便投資人進行后續(xù)的盡職調(diào)查；同時，金交中心擁有一大批經(jīng)驗豐富的律師事務所、會計師事務所、評估機構(gòu)等專業(yè)的服務類會員供投資人選擇，可為其提供專業(yè)服務，幫助投資人充分了解債權(quán)資產(chǎn)的內(nèi)在價值，從而協(xié)助他們確定債權(quán)資產(chǎn)的心理價位。

5掛牌處置

2017年11月6日至14日，該項目正式在金交中心網(wǎng)站掛牌，掛牌價格為27713萬元。該項目公告明確，受讓方須為金融資產(chǎn)管理公司或江蘇省地方資產(chǎn)管理公司。同時，項目公告還披露，該債權(quán)系金融資產(chǎn)，存在部分或全部不能回收的風險特性以及清收困難等重要事項，以提示投資人注意收購該項目存在的風險。

6網(wǎng)絡競價

由于該項目前期工作準備充足，根據(jù)公告期間的報名情況，在征求轉(zhuǎn)讓方意見后，金交中心采用了定時加連續(xù)的網(wǎng)絡競價方式。2017年11月15日上午9點，該項目在金交中心網(wǎng)絡平臺上以27713萬元的底價開始競價。經(jīng)過340輪次加價，該項目最終以36213萬元價格成交，增值金額達8500萬元，增值率為3067%。

7成交確認

金交中心嚴格按照競價結(jié)果，在競價結(jié)束當日即為該項目出具了成交確認函，宣告本次債權(quán)資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓成功。該項目成交后，金交中心積極配合交易雙方完成轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽約、交易價款結(jié)算、債權(quán)資料移交等相關(guān)事宜，確保項目后續(xù)流程高效順暢，達到讓銀行和投資人都滿意的圓滿結(jié)果。

三、項目意義

在本次轉(zhuǎn)讓過程中，金交中心利用自身優(yōu)勢，充分發(fā)揮平臺的目光聚集和價值發(fā)現(xiàn)功能，互聯(lián)網(wǎng)線上公告和線下撮合并舉，通過重點客戶精準推送和綜合推介，成功吸引具有雄厚資金實力的持牌資產(chǎn)管理公司參與競價，并創(chuàng)新推出持牌機構(gòu)和非持牌社會投資人合作收購表內(nèi)資產(chǎn)包的模式，形成了有效的競爭機制。當項目需要競價時，針對項目具體情況，建議江蘇銀行采用符合項目特點的定時加連續(xù)網(wǎng)絡報價方式，最終創(chuàng)下了金交中心的兩項交易紀錄。

金交中心作為江蘇省產(chǎn)權(quán)交易所的全資子公司，努力發(fā)揮信息發(fā)布、委托處置、撮合交易等多功能平臺優(yōu)勢，努力在銀行、持牌資產(chǎn)管理公司及非持牌的社會投資人之間搭建橋梁；積極撮合，促進銀行債權(quán)資產(chǎn)通過市場實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，幫助化解金融系統(tǒng)性風險，有效推動促進地方經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。