一、基本情況

中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社（以下簡(jiǎn)稱出版社）成立于1988年，注冊(cè)資本2500萬(wàn)元，中央一級(jí)出版社，隸屬中國(guó)石油化工集團(tuán)公司。作為中國(guó)知名的經(jīng)濟(jì)專業(yè)出版機(jī)構(gòu)和大眾信息傳播機(jī)構(gòu)，在知識(shí)界、文化界、經(jīng)濟(jì)界享有良好聲譽(yù)。在知識(shí)、文化、學(xué)術(shù)的傳播普及方面，為國(guó)家機(jī)構(gòu)、社會(huì)大眾及學(xué)界同仁提供了充實(shí)而豐富的理論養(yǎng)料與時(shí)代信息，成為走在時(shí)代前沿的學(xué)術(shù)專業(yè)出版商和經(jīng)濟(jì)生活資訊提供商。出版社下設(shè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)書(shū)店有限公司、中國(guó)經(jīng)濟(jì)圖書(shū)進(jìn)出口有限公司、中經(jīng)錄音錄像中心有限公司、中國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒社有限公司和國(guó)資報(bào)告雜志社有限公司五家實(shí)體機(jī)構(gòu)。

二、處置背景

近年來(lái)，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入，中國(guó)石化集團(tuán)全面貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于“國(guó)有企業(yè)瘦身健體，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力”工作要求，力求解決集團(tuán)內(nèi)部法人戶數(shù)多、法人鏈條長(zhǎng)、管理層級(jí)多、機(jī)構(gòu)臃腫、管理效率低等突出問(wèn)題。

由于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的銳減，出版社下屬部分子企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)滅失，甚至陷入虧損。為了企業(yè)的生存和自身健康發(fā)展的客觀要求，出版社按照國(guó)務(wù)院國(guó)資委和中國(guó)石化集團(tuán)的要求，制定了“切合實(shí)際、統(tǒng)籌兼顧、循序漸進(jìn)、平穩(wěn)過(guò)渡”的總體原則，啟動(dòng)了壓縮管理層級(jí)工作。通過(guò)壓縮層級(jí)、瘦身健體、清理低效、減少法人，努力達(dá)到“組織扁平、機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn)、運(yùn)營(yíng)高效、效益顯著、風(fēng)險(xiǎn)可控”的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)公司轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高效益。

三、行業(yè)背景

伴隨著我國(guó)文化體制改革的深入，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，徹底打破了一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的生存環(huán)境，產(chǎn)業(yè)格局進(jìn)入重要的轉(zhuǎn)型期。我國(guó)圖書(shū)市場(chǎng)伴隨著社會(huì)發(fā)展、體制改革的大浪潮，在發(fā)生著質(zhì)的轉(zhuǎn)變。

隨著社會(huì)文明的發(fā)展、人們生活水平的提高和消費(fèi)觀念的更新，圖書(shū)市場(chǎng)需求不斷發(fā)生變化，讀者需求呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，電子圖書(shū)的迅速發(fā)展使得傳統(tǒng)圖書(shū)市場(chǎng)受到極大的沖擊。在這種情況下，圖書(shū)市場(chǎng)的發(fā)展不容樂(lè)觀。網(wǎng)絡(luò)閱讀、電子閱讀、手機(jī)閱讀，還有一直與正版圖書(shū)如影隨形的盜版圖書(shū)，如狼似虎，將傳統(tǒng)書(shū)業(yè)的利潤(rùn)空間掠奪欲空。究其原因，主要有以下幾個(gè)：①網(wǎng)絡(luò)發(fā)展和新興電子書(shū)的流行，導(dǎo)致讀者對(duì)紙質(zhì)圖書(shū)的需求降低，電子書(shū)滿足了讀者的個(gè)性化需求，更新更快，且方便快捷；②影視作品的熱播，使很多人不再閱讀書(shū)籍，認(rèn)為通過(guò)看電視劇就可以了解歷史和文化，而不需要專門買書(shū)來(lái)學(xué)習(xí)；③圖書(shū)推介宣傳活動(dòng)較少，多數(shù)國(guó)民沒(méi)有養(yǎng)成書(shū)籍閱讀習(xí)慣。

面對(duì)這場(chǎng)深刻轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)圖書(shū)行業(yè)需要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展觀念、創(chuàng)新體制機(jī)制、創(chuàng)新內(nèi)容服務(wù)、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)模式，進(jìn)而把握轉(zhuǎn)型的主動(dòng)權(quán)，找到適合自身的生存之道。出版社順應(yīng)改革潮流，將處于虧損狀態(tài)的兩家全資子公司進(jìn)行公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，分別為中國(guó)經(jīng)濟(jì)圖書(shū)進(jìn)出口有限公司和中經(jīng)錄音錄像中心有限公司。其中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)圖書(shū)進(jìn)出口有限公司成立于1988年，注冊(cè)資本100萬(wàn)元；中經(jīng)錄音錄像中心有限公司成立于1996年，注冊(cè)資本30萬(wàn)元。

通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)公開(kāi)處置“僵尸企業(yè)”，既可以實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的大幅度增值，又能為企業(yè)后續(xù)發(fā)展和職工安置提供保障。因此，出版社以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式通過(guò)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)掛牌將兩家全資子公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，以期改善經(jīng)營(yíng)績(jī)效，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。

四、交易過(guò)程

1主動(dòng)服務(wù)，高效運(yùn)行，確保時(shí)間節(jié)點(diǎn)

本項(xiàng)目自接到委托至交易結(jié)束，我司輔助完成項(xiàng)目分析、政策研究、窗口咨詢及在交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行的全部交易工作。其中包括但不限于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓掛牌文件如申請(qǐng)書(shū)、情況說(shuō)明等文件的擬定、遞交，競(jìng)價(jià)方案及交易合同的擬寫(xiě)等。我司全程協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)讓方、交易所、意向受讓方等各方，包括提交競(jìng)價(jià)響應(yīng)文件時(shí)將交易合同一并提交，1個(gè)工作日內(nèi)完成保證金、尾款、交易服務(wù)費(fèi)的支付，大大縮短了后續(xù)交易憑證的出具時(shí)間，圓滿完成了集團(tuán)“壓減”目標(biāo)。

2有效發(fā)動(dòng)，多家投資人形成競(jìng)價(jià)

為實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，我司利用網(wǎng)絡(luò)媒介，并反復(fù)運(yùn)用投資人平臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)資源，力保在掛牌前和掛牌期間做好招商工作。主要手段包括但不限于針對(duì)項(xiàng)目情況制作推介材料，挖掘項(xiàng)目的潛在價(jià)值，撰寫(xiě)招商推介材料。一方面，利用我司官網(wǎng)、云并購(gòu)APP等渠道進(jìn)行線上推薦；另一方面，公司線下招商團(tuán)隊(duì)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)向投資人推薦項(xiàng)目，同時(shí)推薦投資意向較大的受讓方與轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行多輪商談。

通過(guò)我司的廣泛推介，兩個(gè)項(xiàng)目均形成競(jìng)價(jià)。其中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)圖書(shū)進(jìn)出口有限公司股權(quán)項(xiàng)目征集到11個(gè)意向方遞交受讓材料，其中有10個(gè)意向方交納保證金參與競(jìng)價(jià)，為國(guó)有資產(chǎn)增值做出貢獻(xiàn)。

3項(xiàng)目難點(diǎn)

一是時(shí)間緊迫。根據(jù)中國(guó)石化集團(tuán)的要求，轉(zhuǎn)讓方須在2018年5月31日前完成“壓減”任務(wù)，而項(xiàng)目于春節(jié)假期之后才正式啟動(dòng)。短短幾月除去預(yù)披露20個(gè)工作日、正式披露20個(gè)工作日，所剩時(shí)間無(wú)幾。我司協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)讓方及各中介機(jī)構(gòu)，整體把控時(shí)間進(jìn)度，并派專人多次到轉(zhuǎn)讓方公司現(xiàn)場(chǎng)協(xié)助準(zhǔn)備、審核掛牌資料，多次往返交易所與轉(zhuǎn)讓方處完成合同的簽訂等，克服多項(xiàng)困難，最終使交易如期完成。

二是相關(guān)審批。鑒于兩個(gè)項(xiàng)目公司具備不同的資質(zhì)，而資質(zhì)的使用與延續(xù)均有一定的限制。我司通過(guò)查閱法律法規(guī)、多次電話咨詢、走訪各個(gè)相關(guān)部門了解目前國(guó)家對(duì)于相關(guān)資質(zhì)的政策把控。同時(shí)，將所有注意事項(xiàng)及有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分披露，對(duì)受讓方進(jìn)行充分提示。

五、項(xiàng)目啟示

1“瘦身健體、深化改革”是優(yōu)化發(fā)展的有效途徑

“瘦身健體、提質(zhì)增效”是企業(yè)改革的重點(diǎn)。央企“肥胖”主要表現(xiàn)于管理層級(jí)過(guò)密、效率低下、內(nèi)部摩擦過(guò)多。為解決央企大而不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)隱患多、運(yùn)行效率不高、適應(yīng)市場(chǎng)能力不強(qiáng)、發(fā)展內(nèi)在動(dòng)力不夠、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足等問(wèn)題，應(yīng)積極推進(jìn)壓縮管理層級(jí)，減少法人戶數(shù)工作，進(jìn)行業(yè)務(wù)整合和機(jī)構(gòu)調(diào)整，強(qiáng)化源頭管理，嚴(yán)控新設(shè)法人，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力，達(dá)到做優(yōu)做強(qiáng)的目標(biāo)。

2“瘦身健體”的開(kāi)展有助于企業(yè)管理能力提升

在開(kāi)展“瘦身健體”的工作中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子高度重視，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、周密制定方案、注重過(guò)程控制、突出業(yè)績(jī)考核、建立薪酬激勵(lì)和約束機(jī)制等管理手段推進(jìn)“瘦身健體”與“處僵治困”工作。大力推動(dòng)相關(guān)工作開(kāi)展，進(jìn)一步理順了企業(yè)的管理體制，健全機(jī)構(gòu)管理制度，有效提升企業(yè)的管理水平。

3深化改革，必須全面解放思想

理念決定方向，思想決定行動(dòng)，拼搏決定結(jié)果。面對(duì)文化體制、圖書(shū)行業(yè)的深化改革、瘦身健體、轉(zhuǎn)型發(fā)展的壓力，沒(méi)有思想上的解放，就不會(huì)有行動(dòng)上的到位。因此，需要全體職工發(fā)揮主觀能動(dòng)性，勇于自我革新，拓展思維，應(yīng)對(duì)變化，實(shí)現(xiàn)改革的預(yù)期目標(biāo)。

4專業(yè)的經(jīng)紀(jì)服務(wù)是項(xiàng)目成功的保證

在國(guó)資委混合所有制改革的大背景下，國(guó)企處置僵尸企業(yè)、壓縮管理層級(jí)、減少法人戶數(shù)，加大了存量資產(chǎn)的盤活需求，某種程度上對(duì)尋找投資人的能力提出了更高的要求。為國(guó)企提供全流程優(yōu)質(zhì)服務(wù)，積極幫助國(guó)企尋找投資人，引入投資者已經(jīng)成為一個(gè)新的服務(wù)點(diǎn)。需要產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司不斷發(fā)掘市場(chǎng)潛力，積累投資人信息，才能使更多項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。