一、公司概況

武漢數(shù)字化設(shè)計(jì)與制造創(chuàng)新中心有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)融資方）成立于2017年11月，是由華中科技大學(xué)批準(zhǔn)設(shè)立，聯(lián)合國(guó)內(nèi)智能制造相關(guān)領(lǐng)域龍頭、骨干企業(yè)共同投資的技術(shù)研發(fā)平臺(tái)型企業(yè)。公司依托華中科技大學(xué)在數(shù)字化設(shè)計(jì)與制造領(lǐng)域所具有的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，面向國(guó)家重大需求，針對(duì)航天、航空等國(guó)家戰(zhàn)略行業(yè)以及汽車(chē)等國(guó)家支柱產(chǎn)業(yè)，瞄準(zhǔn)制造技術(shù)數(shù)字化前沿和發(fā)展趨勢(shì)，聚焦關(guān)鍵共性技術(shù)，爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家數(shù)字化設(shè)計(jì)與制造創(chuàng)新中心。公司發(fā)起成立國(guó)家數(shù)字化設(shè)計(jì)與制造創(chuàng)新聯(lián)盟，構(gòu)建龍頭企業(yè)、科研院所、高?？缃鐓f(xié)同的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，整體提升我國(guó)制造業(yè)數(shù)字化設(shè)計(jì)與制造能力。公司混改增資前注冊(cè)資本為3000萬(wàn)元，其中武漢華中科技大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司出資1500萬(wàn)元，占比50%；武漢智能裝備工業(yè)技術(shù)研究院有限公司出資500萬(wàn)元，占比1667%；華中科技大學(xué)無(wú)錫研究院出資500萬(wàn)元，占比1667%；東莞華科工研高新技術(shù)投資有限公司出資500萬(wàn)元，占比1667%。

公司經(jīng)營(yíng)范圍為：精密零部件設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)；企業(yè)管理咨詢(xún)；科技成果轉(zhuǎn)化；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口、代理進(jìn)出口（不含國(guó)家禁止或限制進(jìn)出口的貨物或技術(shù)）。

二、項(xiàng)目背景

2016年8月，工業(yè)和信息化部（以下簡(jiǎn)稱(chēng)工信部）印發(fā)《關(guān)于完善制造業(yè)創(chuàng)新體系，推進(jìn)制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指出：當(dāng)前，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革愈行愈近，以跨界、融合、協(xié)同為特征的新型創(chuàng)新核心載體全球制造業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)正在形成。為順應(yīng)全球制造業(yè)創(chuàng)新體系和創(chuàng)新模式的一系列變革，發(fā)達(dá)國(guó)家著眼于全面提升制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，搶占未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)，加快建設(shè)新型制造業(yè)創(chuàng)新載體。我們要深刻洞察這一變革趨勢(shì)，將創(chuàng)新中心建設(shè)提升到國(guó)家戰(zhàn)略高度。整體考慮是：貫徹落實(shí)《中國(guó)制造2025》，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，以增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力為目標(biāo)，以制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、培育發(fā)展新動(dòng)力的重大需求為導(dǎo)向，以集成優(yōu)化創(chuàng)新資源配置為核心，以建立健全產(chǎn)學(xué)研用協(xié)同機(jī)制為手段，匯聚整合企業(yè)、科研院所、高校等資源及優(yōu)勢(shì)，突出協(xié)同配合，加強(qiáng)國(guó)際合作，打造貫穿創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的制造業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，全面提升我國(guó)制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。

同時(shí)，工信部發(fā)布《關(guān)于完善制造業(yè)創(chuàng)新體系，推進(jìn)制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確提出到2020年，形成15家左右國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心；到2025年，形成40家左右國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心。在有條件、綜合實(shí)力較強(qiáng)的地方，建成一批省級(jí)/區(qū)域制造業(yè)創(chuàng)新中心，作為國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心的支撐和補(bǔ)充。

目前，融資方依托華中科技大學(xué)在數(shù)字化設(shè)計(jì)與制造這一領(lǐng)域的突出優(yōu)勢(shì)，經(jīng)過(guò)前期建設(shè)，已經(jīng)建設(shè)成為省級(jí)制造業(yè)創(chuàng)新中心。根據(jù)《制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)工程實(shí)施指南（2016—2020年）》《關(guān)于完善制造業(yè)創(chuàng)新體系，推進(jìn)制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《省級(jí)制造業(yè)創(chuàng)新中心升級(jí)為國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心條件》的要求：創(chuàng)新中心的依托公司應(yīng)是面向行業(yè)，由本領(lǐng)域骨干企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈上下游單位以資本為紐帶組成的獨(dú)立企業(yè)法人，股東應(yīng)包括若干家在本領(lǐng)域排名前十的企業(yè)。應(yīng)以資本為紐帶，聯(lián)合具有較強(qiáng)研發(fā)能力的高校、具有行業(yè)領(lǐng)先地位的科研院所或能夠整合區(qū)域服務(wù)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)平臺(tái)共同組建。

為滿(mǎn)足國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)有關(guān)要求，融資方通過(guò)實(shí)施增資擴(kuò)股，引入本領(lǐng)域骨干企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游單位及多元化社會(huì)資本，從而建設(shè)成為滿(mǎn)足國(guó)家戰(zhàn)略需求、發(fā)揮華中科技大學(xué)和公司特色優(yōu)勢(shì)、實(shí)現(xiàn)數(shù)字化智能化制造領(lǐng)域知識(shí)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)創(chuàng)新的國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心。

三、混改引入投資人主要方案

1募集資金金額及對(duì)應(yīng)持股比例

本次增資擬募集資金金額不低于9000萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)持股比例不低于75%。增資完成后，原股東持股比例不超過(guò)25%，新股東持股比例不低于75%。

2擬征集投資方數(shù)量

本次增資擬征集8~18家投資人。

3意向投資人資格條件

意向投資人資格條件：①應(yīng)為中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立且有效存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)單位法人或其他經(jīng)濟(jì)組織；②依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，具備良好的支付能力和商業(yè)信用；③符合國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件；④經(jīng)營(yíng)管理情況良好，近3年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)記錄；⑤不接受工會(huì)、職工持股大會(huì)、聯(lián)合體以及信托計(jì)劃增資。

4遴選方案主要內(nèi)容

意向投資方經(jīng)融資方確認(rèn)具備投資資格且按時(shí)足額交納交易保證金后，成為合格意向投資方；當(dāng)意向投資方合計(jì)人數(shù)超過(guò)8家且擬投資金額超過(guò)9000萬(wàn)時(shí)，將采用競(jìng)爭(zhēng)性談判方式。主要從以下幾個(gè)方面對(duì)意向投資方進(jìn)行擇優(yōu)，并經(jīng)融資方審核確定后產(chǎn)生投資方：①意向投資方對(duì)汽車(chē)、航空飛行器、先進(jìn)軌道交通、火箭、航空發(fā)動(dòng)機(jī)和重大裝備等國(guó)家戰(zhàn)略支柱行業(yè)數(shù)字化設(shè)計(jì)與制造關(guān)鍵共性技術(shù)自主研發(fā)有重大需求，并在相關(guān)領(lǐng)域有較高知名度或行業(yè)影響力的優(yōu)先。②意向投資方與融資方的主營(yíng)業(yè)務(wù)能夠優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與戰(zhàn)略協(xié)同，認(rèn)同融資方的價(jià)值觀(guān)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念，在發(fā)展規(guī)劃、未來(lái)愿景等方面有比較高的契合度；可為融資方的未來(lái)發(fā)展提供戰(zhàn)略支持，包括但不限于市場(chǎng)開(kāi)拓、資本運(yùn)營(yíng)、技術(shù)合作、財(cái)務(wù)管控等。③意向投資方在數(shù)字化設(shè)計(jì)與制造等相關(guān)領(lǐng)域與融資方或融資方股東有合作經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)先。④意向投資者有助于融資方股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化且產(chǎn)業(yè)背景契合的企業(yè)優(yōu)先。⑤意向投資方報(bào)價(jià)。⑥對(duì)融資方長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展有利的其他情形。

四、項(xiàng)目亮點(diǎn)

1聚諸多行業(yè)之翹楚，助力中國(guó)高端制造升級(jí)

本次增資引入的投資人中，既包括浙江吉利控股集團(tuán)有限公司、北京云道智造科技有限公司、大通互惠集團(tuán)有限公司這樣的民營(yíng)科技型企業(yè)，也包括珠海格力電器股份有限公司、武漢華中數(shù)控股份有限公司這種上市公司（混合所有制），還有中車(chē)株洲電力機(jī)車(chē)研究所有限公司、瀘州航空發(fā)展投資有限責(zé)任公司之類(lèi)國(guó)有控股企業(yè)，股東性質(zhì)呈現(xiàn)多元化。

不論上述公司所有制性質(zhì)如何，但有一個(gè)共同點(diǎn)，即所有股東均為行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的翹楚。引入眾多行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)，一方面滿(mǎn)足了融資方申報(bào)國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心的需求，實(shí)現(xiàn)本次增資直接目的；另一方面諸多股東本身對(duì)數(shù)字化設(shè)計(jì)與制造方面存在巨大的需求，有利于公司與股東之間協(xié)同效應(yīng)，共同助力中國(guó)高端制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)與發(fā)展。

2借混改之東風(fēng)，建立現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

混合所有制不僅要實(shí)現(xiàn)形式上投資主體的多元化，更重要的是看是否實(shí)現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部機(jī)制的轉(zhuǎn)變。通過(guò)融合民營(yíng)企業(yè)機(jī)制靈活和國(guó)有企業(yè)管理規(guī)范的優(yōu)勢(shì)，建立產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、決策民主、管理科學(xué)、富有效率的現(xiàn)代企業(yè)制度，提升企業(yè)運(yùn)行效率和價(jià)值創(chuàng)造力。

融資方通過(guò)本次混合所有制改革，建立起現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建了“公司+聯(lián)盟+網(wǎng)絡(luò)”的運(yùn)行模式；建立了市場(chǎng)化的人力資源管理、研發(fā)管理、科技成果管理、財(cái)務(wù)管理等現(xiàn)代管理和運(yùn)行體系；建立了市場(chǎng)化的技術(shù)、服務(wù)、人才、資金保障機(jī)制和科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)制。

股東會(huì)：本次增資前，華中科技大學(xué)通過(guò)下屬單位絕對(duì)控制融資方，所有事項(xiàng)基本由華中科技大學(xué)決定。增資后的股東會(huì)是融資方的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東依股權(quán)比例在股東會(huì)行使權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。本次增資后，原股東僅持有融資方2143%的股權(quán)，而新股東中持股比例最高股東不超過(guò)11%，構(gòu)建起了相互協(xié)作、相互制衡的股東會(huì)結(jié)構(gòu)。

董事會(huì)：增資后，董事會(huì)由11名董事組成，股東有權(quán)推薦董事候選人，經(jīng)股東會(huì)選舉產(chǎn)生，任何一位股東都不能控制董事會(huì)。

高級(jí)管理層：增資后，高級(jí)管理層采用市場(chǎng)化選聘制度，由公司董事會(huì)決定聘任和解聘。

3展產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)之風(fēng)貌：規(guī)范性與靈活性統(tǒng)一，專(zhuān)業(yè)性與服務(wù)性統(tǒng)一

本次增資擬引入8~18家意向投資人，意向投資人眾多。北京中誠(chéng)天下投資顧問(wèn)有限公司作為此次融資方代理機(jī)構(gòu)，在進(jìn)場(chǎng)交易前與融資方、交易所等單位反復(fù)研討進(jìn)場(chǎng)交易方案細(xì)節(jié)，尤其是有關(guān)投資人資格條件、遴選方案等有關(guān)內(nèi)容。既不能設(shè)置過(guò)于嚴(yán)格的條件限制合適的意向投資人進(jìn)入，同時(shí)條件也不能過(guò)于寬泛，避免導(dǎo)致引入與本次增資目的不相適應(yīng)的投資人，增加各方談判溝通時(shí)間與精力損耗，甚至導(dǎo)致方案反復(fù)或者重新掛牌等不利情形。這體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)有關(guān)機(jī)構(gòu)的規(guī)范性與專(zhuān)業(yè)性。

因意向投資人眾多，溝通協(xié)調(diào)難度大，且融資方正在申請(qǐng)國(guó)家級(jí)制造業(yè)創(chuàng)新中心，各方時(shí)間節(jié)點(diǎn)極為緊湊，時(shí)間難以調(diào)整。根據(jù)融資方及各新老股東工作安排，需要在2018年5月17日前完成增資協(xié)議簽訂。在掛牌期間，因融資方與諸多意向投資人溝通談判，項(xiàng)目掛牌期限先后延牌5輪，延牌導(dǎo)致履行交易環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)性談判時(shí)間極為有限。北京中誠(chéng)天下投資顧問(wèn)有限公司組織精干力量，在各方的支持配合下，創(chuàng)造性地完成了競(jìng)爭(zhēng)性談判。在有限的時(shí)間內(nèi)完成相關(guān)程序，既保證了交易的依法合規(guī)，又滿(mǎn)足了融資方后續(xù)工作的時(shí)間節(jié)點(diǎn)要求，體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)有關(guān)機(jī)構(gòu)的服務(wù)性與靈活性。