經(jīng)過西部產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱交易所）近五個(gè)月的精細(xì)運(yùn)作，陜西煤業(yè)化工新型能源有限公司（以下簡稱新型能源公司）與陜西億杰控股集團(tuán)旗下子公司——清潔能源有限公司（以下簡稱億杰潔能公司）于2017年4月27日正式簽訂了增資擴(kuò)股暨混合所有制改革協(xié)議。此次混改后，新型能源公司注冊(cè)資本金將由原來的3億元擴(kuò)大到4億元。其中：陜煤集團(tuán)擁有新型能源公司75%股權(quán)，成為新型能源公司第一大股東；億杰潔能公司注資7000萬元，成為新型能源公司第二大股東；新型能源公司員工根據(jù)最終批準(zhǔn)方案出資持股，最終形成國企、民企合作，職工持股的混合所有制經(jīng)濟(jì)體。這標(biāo)志著陜西省首個(gè)國有企業(yè)混合所有制改革試點(diǎn)項(xiàng)目通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)平臺(tái)正式落地，為陜西國企改革打響了“混改”第一槍。

一、交易背景

為全面深化國有企業(yè)改革、增強(qiáng)國有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和國有經(jīng)濟(jì)活力，2014年至2016年，中央及陜西省人民政府相繼出臺(tái)文件，推動(dòng)國有企業(yè)混合所有制改革和員工持股改革。2016年，陜西省確定包括新型能源公司在內(nèi)的10家企業(yè)為首批混合所有制改革試點(diǎn)單位。

為落實(shí)企業(yè)中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，化解在快速發(fā)展過程中出現(xiàn)的管理、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的矛盾，新型能源公司決定以增資擴(kuò)股的形式實(shí)施混合所有制改造；構(gòu)建多元股東的法人治理結(jié)構(gòu)，把公司打造成具有競(jìng)爭(zhēng)力的煤炭清潔高效利用及技術(shù)服務(wù)的新型能源企業(yè)。

二、交易過程

2016年底，在陜西國資委、煤業(yè)集團(tuán)的正確領(lǐng)導(dǎo)和有力支持下，新型能源公司選擇通過西部產(chǎn)權(quán)交易所公開引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)施增資擴(kuò)股。為滿足增資要求，交易所在項(xiàng)目前期多次與新型能源公司溝通協(xié)調(diào)、反復(fù)論證，積極協(xié)助新型能源公司對(duì)其增資方案進(jìn)行周密的策劃和完善。交易所根據(jù)相關(guān)政策規(guī)定，結(jié)合本項(xiàng)目的特殊性，設(shè)計(jì)了配套業(yè)務(wù)流程，為后期項(xiàng)目的正式實(shí)施提供了有效指引，保障了項(xiàng)目的順利完成。經(jīng)過交易所充分、詳盡的籌劃，2016年12月27日，項(xiàng)目在交易所正式掛牌。掛牌期間，交易所嚴(yán)格按照既定方案進(jìn)行項(xiàng)目推介、意向投資咨詢和登記工作，確保交易過程公開、合規(guī)。最終，新型能源公司順利借助交易所平臺(tái)的信息集散功能，尋找到了適合的投資人。

此次增資擴(kuò)股的圓滿成功是交易所精心策劃、積極運(yùn)作的結(jié)果。交易所提供的規(guī)范化、專業(yè)化服務(wù)，得到了項(xiàng)目各方的一致好評(píng)，再次彰顯了產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)作為區(qū)域性資本市場(chǎng)的融資功能。

三、經(jīng)驗(yàn)及啟示

2017年是國企改革向縱深推進(jìn)的關(guān)鍵一年，也是改革落地見效年，國有企業(yè)混合所有制改革無疑是重要的“突破口”。如何保證混合所有制以公允的方式進(jìn)行，是各方關(guān)注的焦點(diǎn)所在。通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)公開發(fā)現(xiàn)、甄別和選擇戰(zhàn)略投資者，既體現(xiàn)了“公開、公平、公正”的市場(chǎng)原則，讓各類投資主體能公平地參與競(jìng)爭(zhēng)，防止串標(biāo)、惡性競(jìng)爭(zhēng)的不良市場(chǎng)行為，又可以利用交易所平臺(tái)資源更加廣泛地征集意向投資人，并通過規(guī)范、透明的程序?qū)ν顿Y人進(jìn)行必要的篩選，從而選擇理想的合作伙伴，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。

交易所經(jīng)過十余年的積累和發(fā)展，打造了經(jīng)得起考驗(yàn)的綜合性市場(chǎng)化平臺(tái)，具備了資本市場(chǎng)的產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)和融資服務(wù)功能，在服務(wù)國企改革創(chuàng)新發(fā)展、推動(dòng)國企混合所有制改革中將發(fā)揮更加明顯的主渠道作用。